REITのETFは高利回りになったタイミングで投資する

REITは不動産に投資できて、高利回りな点が魅力的です。

しかも不動産はインフレに強いことから、インフレ対策としてもREITは使えます。

インフレが進むとなると不動産の価値もあがるので、不動産を組み入れて運用しているREITの価格も値上がりするだろうから、ポートフォリオにREITを加えるのは悪くない。

ただ、高利回りであれば魅力的な投資対象ではあるけれども、現在のREITでは全体的にはあまり利回りが高くはありません。

だから今すぐにでもREITに投資することはないけど、将来的にも受取配当金を増やすためにもREITに投資したいなと思ってます。

投資する対象を事前に調べておくとREITの価格が下落して利回りが高くなった時に投資しやすいので、REITのETFについてどんな種類があるのかを調べてみました。

東証REIT指数を連動対象としたETF

東証REIT指数を連動対象としたETFが7種あります。

東証REIT指数の予想分配金利回りは、現時点で約3.56%です。

株式に比べれば利回りは高いけれども、REITの性質を考えると物足りないですね。

東証REIT指数チャート

2007年の5月に高値を付けた後の急落がひどいことになってます。

わずか1年半ほどで高値から7割以上も下落して底を打ちました。

東証REIT指数の分配金の推移

2008年から2009年頃は予想分配金利回りが8％を超えていたこともあったようです。

8％超えはすごい！

でも当時の状況を思い出してみると、REITとはいっても不動産に投資するのは怖いと感じられる時期です。不動産関連企業は数多く破綻しました。

2008年10月には破綻したREITもありましたし。

だけど、そんな状況で投資した投資家たちが報われる結果となっています。

株式投資もREIT投資も基本的な心構えは同じということですね。

個別のREITに投資するのがためらわれるのであれば、ETFに投資する方がまだ安心できます。

この分配金利回りの推移のチャートを見ていると、今の状況ではやはり投資したくはないです。

REITの個別銘柄

リートにはいくつかの種類があります。

• 商業施設型
• 賃貸住宅型
• オフィスビル型
• 物流施設型
• ホテル型
• インフラ型
• ヘルスケア（老人ホームや医療施設）型
• 総合型リート（3種類以上の用途）
• 複合型リート（2種類の用途）

安定した分配金が期待できるのは、住居型や物流施設型かな？あとヘルスケアも安定していると思われる。

そこで用途区分も含め、J-REITの個別銘柄を一覧表にしてみました。

ジャパン・ホテル・リート投資法人を除いて、年2回の決算なので上手にJ-REITの個別銘柄をポートフォリオに加えれば、毎月分配金収入を受け取ることも簡単です。

まとめ

東証REIT指数に連動するETFも存在するので、インフレ対応や分配金目的でREITに投資するなら個別のREITではなくて、私自身は信託報酬の低いETFでいいかなと思います。

個別に調べるのは面倒だし、勉強不足でREITのことがよくわからないから…。

投資するにしても分配金利回りが５％を超えてくるような水準を待ちたいと思います。