REITのETFは高利回りになったタイミングで投資する

REITは不動産に投資できて、高利回りな点が魅力的です。

しかも不動産はインフレに強いことから、インフレ対策としてもREITは使えます。

インフレが進むとなると不動産の価値もあがるので、不動産を組み入れて運用しているREITの価格も値上がりするだろうから、ポートフォリオにREITを加えるのは悪くない。

ただ、高利回りであれば魅力的な投資対象ではあるけれども、現在のREITでは全体的にはあまり利回りが高くはありません。

だから今すぐにでもREITに投資することはないけど、将来的にも受取配当金を増やすためにもREITに投資したいなと思ってます。

 

投資する対象を事前に調べておくとREITの価格が下落して利回りが高くなった時に投資しやすいので、REITのETFについてどんな種類があるのかを調べてみました。

 

東証REIT指数を連動対象としたETF

 

東証REIT指数を連動対象としたETFが7種あります。

コード名称信託報酬
1343NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信  0.32%
1345上場インデックスファンドJリート(東証REIT指数)隔月分配型 0.3%
1597MAXIS Jリート上場投信 0.25%
1595NZAM 上場投信 東証REIT指数 0.248%
1398SMAM 東証REIT指数 上場投信0.22%
1476iシェアーズ Jリート ETF 0.16%
1488ダイワ上場投信-東証REIT指数 0.155%

 

東証REIT指数の予想分配金利回りは、現時点で約3.56%です。

株式に比べれば利回りは高いけれども、REITの性質を考えると物足りないですね。

 

東証REIT指数チャート

2007年の5月に高値を付けた後の急落がひどいことになってます。

わずか1年半ほどで高値から7割以上も下落して底を打ちました。

 

東証REIT指数の分配金の推移

2008年から2009年頃は予想分配金利回りが8%を超えていたこともあったようです。

8%超えはすごい!

でも当時の状況を思い出してみると、REITとはいっても不動産に投資するのは怖いと感じられる時期です。不動産関連企業は数多く破綻しました。

2008年10月には破綻したREITもありましたし。

だけど、そんな状況で投資した投資家たちが報われる結果となっています。

株式投資もREIT投資も基本的な心構えは同じということですね。

 

個別のREITに投資するのがためらわれるのであれば、ETFに投資する方がまだ安心できます。

この分配金利回りの推移のチャートを見ていると、今の状況ではやはり投資したくはないです。

 

REITの個別銘柄

 

リートにはいくつかの種類があります。

  • 商業施設型
  • 賃貸住宅型
  • オフィスビル型
  • 物流施設型
  • ホテル型
  • インフラ型
  • ヘルスケア(老人ホームや医療施設)型
  • 総合型リート(3種類以上の用途)
  • 複合型リート(2種類の用途)

安定した分配金が期待できるのは、住居型や物流施設型かな?あとヘルスケアも安定していると思われる。

そこで用途区分も含め、J-REITの個別銘柄を一覧表にしてみました。

コード銘柄用途区分決算期
8951日本ビルファンド投資法人 オフィス6・12月
8952ジャパンリアルエステイト投資法人 オフィス3・9月
8953日本リテールファンド投資法人 商業施設2・8月
8954オリックス不動産投資法人総合型2・8月
8955日本プライムリアルティ投資法人オフィス+商業6・12月
8956プレミア投資法人オフィス+住宅4・10月
 8957 東急リアル・エステート投資法人オフィス+商業1・7月
 8958 グローバル・ワン不動産投資法人オフィス 3・9月
8960 ユナイテッド・アーバン投資法人 総合型5・11月
8961 森トラスト総合リート投資法人 総合型 3・9月
8963 インヴィンシブル投資法人総合型6・12月
8964 フロンティア不動産投資法人商業施設6・12月
8966 平和不動産リート投資法人オフィス+住宅5・11月
8967 日本ロジスティクスファンド投資法人物流施設1・7月
8968 福岡リート投資法人総合型2・8月
 8972 ケネディクス・オフィス投資法人総合型4・10月
8973 積水ハウス・SI レジデンシャル投資法人住宅3・9月
8975 いちごオフィスリート投資法人 オフィス4・10月
8976 大和証券オフィス投資法人オフィス5・11月
8977阪急リート投資法人 総合型5・11月
 8979 スターツプロシード投資法人 住宅4・10月
8984 大和ハウスリート投資法人総合型2・8月
8985 ジャパン・ホテル・リート投資法人ホテル12月
8986 日本賃貸住宅投資法人住宅3・9月
8987 ジャパンエクセレント投資法人 総合型6・12月
 3226 日本アコモデーションファンド投資法人 住宅2・8月
3227 MCUBS MidCity投資法人総合型6・12月
3234 森ヒルズリート投資法人総合型1・7月
3249 産業ファンド投資法人物流+インフラ1・7月
3269 アドバンス・レジデンス投資法人住宅1・7月
3278ケネディクス・レジデンシャル投資法人住宅1・7月
 3279アクティビア・プロパティーズ投資法人 オフィス+商業5・11月
3281 GLP投資法人 物流施設2・8月
3282コンフォリア・レジデンシャル投資法人住宅1・7月
3283 日本プロロジスリート投資法人物流施設5・11月
3287 星野リゾート・リート投資法人ホテル4・10月
3290SIA不動産投資法人オフィス+商業2・8月
3292イオンリート投資法人商業施設1・7月
 3295 ヒューリックリート投資法人総合型2・8月
3296 日本リート投資法人総合型6・12月
3298インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人オフィス4・10月
3308 日本ヘルスケア投資法人ヘルスケア4・10月
3309積水ハウス・リート投資法人総合型4・10月
3451 トーセイ・リート投資法人 総合型4・10月
3453ケネディクス商業リート投資法人 商業施設3・9月
3455 ヘルスケア&メディカル投資法人ヘルスケア1・7月
3459 サムティ・レジデンシャル投資法人住宅1・7月
3460 ジャパン・シニアリビング投資法人ヘルスケア2・8月
3462 野村不動産マスターファンド投資法人総合型2・8月
3463いちごホテルリート投資法人ホテル1・7月
 3466 ラサールロジポート投資法人 物流施設2・8月
3468スターアジア不動産投資法人総合型1・7月
3470 マリモ地方創生リート投資法人総合型6・12月
3471 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人物流施設1・7月
3472 大江戸温泉リート投資法人ホテル5・11月
3473 さくら総合リート投資法人総合型2・8月
3476投資法人みらい総合型4・10月
 3478森トラスト・ホテルリート投資法人 ホテル2・8月

 

ジャパン・ホテル・リート投資法人を除いて、年2回の決算なので上手にJ-REITの個別銘柄をポートフォリオに加えれば、毎月分配金収入を受け取ることも簡単です。

 

まとめ

 

東証REIT指数に連動するETFも存在するので、インフレ対応や分配金目的でREITに投資するなら個別のREITではなくて、私自身は信託報酬の低いETFでいいかなと思います。

個別に調べるのは面倒だし、勉強不足でREITのことがよくわからないから…。

 

投資するにしても分配金利回りが5%を超えてくるような水準を待ちたいと思います。

 

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[記事公開日]: 2017/02/28
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