J-REITへの投資で日本円で毎月配当金が受け取れるようになる

 

今年の春ごろからJ-REITへの投資を開始しました。

なぜかというと、とある日本株を利益確定したのでキャッシュポジションが大きくなるのを避けたかったのと、受け取る配当金が減るのが嫌だったので、代わりとなるような投資先はないかなと探していたところ、J-REITの株価がだらだらと下げ続けていて利回りが高くなっていることに気付いたからです。

 

金融庁が毎月分配型の投資信託を批判したことから、毎月分配型の投資信託の顧客離れが進んでいるという記事を読みました。

そして、金融機関の販売自粛や顧客離れにより、J-REITへ投資していた毎月分配型の投資信託が売り越してきたのもJ-REIT下落の一要因のようです。

 

J-REITやインフラファンドは利回りで買う投資商品だと考えているので、利回りが高いときに投資することにしました。

また、資金調達のこともあるのでスポンサーがある程度しっかりしたREITを保有しています。

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本当はリスク低減のためにも、REITのETFを保有したいのだけど、ETFだと利回りがいまいちなので個別のREITを保有しています。

 

日本株だと大概の企業の決算は3月、6月、9月、12月のいずれかが多いので、配当金を受け取る月が偏ってしまいます。

老後のことを考えると、なるべくならどの月も均等に配当金は受け取りたいです。

 

J-REITは決算月がバラバラなので、うまく組み合わせてポートフォリオを構築すると、毎月のように配当金を円で受け取ることができるのです。

 

毎月のように配当金を受け取りたい場合のポートフォリオ

 

日本株投資をメインにしていると、どうしても配当金を受け取る時期は偏ってしまいます。

私の場合だと、3月決算の企業が多いので、配当金受取は６月、１２月が突出して多くなります。

一方で、2月や8月はほとんど配当金は受け取れません。

 

今はまだ配当金は全額再投資しているので、まとまって受け取ると再投資しやすいから便利なのですが、配当金を使っていく段階になるとどの月であっても満遍なく受け取りたいです。

それが無理でも、ほとんど配当金を受け取れないという月を作りたくないです。

 

では、どうすればよいのか？

対処法としてぱっと思いつくのが２つ。

1. 外国株へ投資して、外貨建てで配当金を受け取る
2. J-REITも利用して、配当金の受取時期をずらす

 

外国株へ投資して、外貨建てで毎月配当金を受け取る方法

老後は配当金生活がしたいという思いが強いので、今後も増配が見込めそうな米国株を柱にポートフォリオを作ろうとしています。

実際に米国株に投資することで、少ないながらも毎月のように配当金を受け取ることができるようにはなりました。

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ただ、外国株投資は銘柄選択さえ間違わなければ日本株に比べて減配しにくいというメリットはあるけれども、デメリットも当然あります。

 

考えられるデメリットは、３つ。

• 米ドルで受け取って円転するのは面倒
• 日米での税金が30％近く引かれる
• 円転するのに為替手数料がかかる

 

ドルのまま使えるのが一番良いけれども、使うとしても旅行のときくらい。

大半は円転することになる。

円に戻すときに円安なのが理想だけど、為替がどうなってるかなんて想像もつかないです。

 

とりあえず受け取った配当金を使い始めるのはまだまだ先の予定なので、少しずつどうするのかを考えていきたいです。

 

ポートフォリオの一部にJ-REITもいれて毎月配当金や分配金を受け取る方法

以前に上場しているJ-REITを調べた時の一覧が下記の表です。

どうでしょうか？決算月が見事に分散されてます。

上場企業の決算が少ない1月や5月、7月、11月が決算月というREITも散見されます。

だから、うまくJ-REITも組み合わせることで、円建てで毎月のように配当金を受け取ることができるようになります。

 

 

次は、太陽光発電を主とするインフラファンドの一覧です。

J-REITに比べて分配金利回りが高いのが特徴。

20年間の固定価格での買い取りがあるので、しばらくは大丈夫そうかなと考えて、投資資金の一部で投資しています。

 

ただし、20年間の固定価格での買取は安定しているということがメリットである一方で、インフレになると致命傷になるというデメリットも抱えています。

 

 

J-REITの分配金利回りの推移をチェック！

 

不動産証券化協会で発表されているデータを元に、J-REITの分配金利回りの推移をグラフにしてみました。

 

 

2008年ごろにREITのETFに投資していれば、７～８％近くの分配金利回りだったのです。

そういうときに投資できていれば、ずーっと保有していてもいいんじゃないかと思えるような利回りでした。

 

今後、もしREITのETFの利回りが同じような水準になるのであれば、ぜひポートフォリオにいれたいなぁと思います。

 

まとめ

 

REITへの投資は長期で保有するのには向いていないと考えていますが、とりあえず配当金を減らさないようにすることと、勉強のためにも投資資産の５％を目安に投資していく予定です。

 

自分で不動産投資や太陽光パネルの設置をした方が、REITへ投資するよりも利回りがよいのかもしれないけれども売りたいときに売れないリスクがあります。

また、不動産投資ではそもそもどのような物件がよいのかわからないですし、空室リスクもある。

太陽光発電に関しても、パネルのメンテナンスなども必要だろうし、撤去するときの費用、将来のインフレなども考えると、不確定要素が多すぎて怖いです。

 

不動産投資や太陽光発電もそうですが、身軽に投資できるREITは私みたいな素人には最適です。