日本株でも米国株でもダウの犬戦略は有効!

 

ダウの犬投資法は誰でも実践できて簡単なわりには、なかなかのリターンを叩き出しています。

 

ダウの犬投資法って何?

NYダウを配当利回りの高い順に並べて、上位10銘柄に同額ずつ均等にに投資することです。

1年経過後には再度、配当利回りの高い順に並べて上位10銘柄に同額ずつ均等にに投資し、これを毎年のように繰り返す投資法です。

 

ダウの犬はどちらかというと負け犬的な感じで米国では扱われているのですが、実際のリターンは負け犬なんかではないのです。

オススメ ダウの犬戦略は有効なのか?

 

NYダウは米国を代表する優良30銘柄で構成される指数なのですが、日本株でのダウの犬投資法を実行しようとするとNYダウと同じような日本を代表する企業で構成された指数の中から銘柄選びをしなければなりません。

 

となると、日経225がNYダウにあたると考えてもよいと思います。

 

または時価総額、流動性の特に高い30銘柄で構成された株価指数であるTOPIX Core30の構成銘柄でも同じようなものでしょうか。

 

TOPIX Core30(トピックス コア30)は、TOPIXニューインデックスシリーズの一つで、東京証券取引所の市場第一部全銘柄のうち、時価総額、流動性の特に高い30銘柄で構成された株価指数のことをいう。事実上、国内における時価総額ベスト30であり、選ばれている企業はどれも世界的なリーディングカンパニーである。市場の実勢をより適切に反映させるために年に1回(毎年10月)構成銘柄の見直しが行われている。東京証券取引所により算出・公表されている。

出典元:Wikipedia

 

今回は、日本版のダウの犬戦略をとった場合にどのような企業で構成されるのかを確かめてみるのに、日経225で調べるのは大変労力がかかるので、TOPIXコア30の企業で考えてみます。

 

さて、日本株でもNYダウの負け犬の投資戦略が通用すると思いますか?

2001年から2010年までの日本株版のダウの犬投資法でも、米国と同じように日経平均よりも高いリターンを叩き出していたのです。

 

つまり、日本株でもダウの犬投資法は有効なのです!

 

 

日本版ダウの犬戦略の構成銘柄

 

まずはTOPIXコア30の構成銘柄は下記の30社。

今回から野村HDが抜けて、キーエンスが仲間入りしています。

企業名株価配当金配当利回り
日本たばこ産業38441283.3%
セブン&アイ HD4453902.2%
信越化学工業90671201.3%
武田薬品工業48351803.7%
アステラス製薬1623.5342.1%
日立製作所63212~131.9%
パナソニック1189.520~251.7%
ソニー327520~250.6%
キーエンス4010075~1000.19%
デンソー50631202.4%
ファナック198153501.8%
村田製作所156502201.4%
日産自動車1175.5484.1%
トヨタ自動車6878200~2102.9%
本田技研工業3415882.6%
キヤノン3295150~1604.6%
三井物産1607503.1%
三菱商事2490602.4%
三菱UFJフィナンシャル720.2182.5%
三井住友フィナンシャル44601503.4%
みずほフィナンシャル209.87.53.6%
東京海上HD47961352.8%
三井不動産2705321.2%
三菱地所2327.5180.8%
東日本旅客鉄道101001301.3%
東海旅客鉄道192301300.7%
日本電信電話4912120~1302.4%
KDDI2959.5802.7%
NTTドコモ2663803.0%
ソフトバンク776544~500.6%

※株価は2016年12月30日終値

この30社の中から、配当利回りの高い順に機械的に10社選びます。

 

2017年の日本版ダウの犬戦略のポートフォリオ

企業名株価配当金配当利回り
日本たばこ産業38441283.3%
武田薬品工業48351803.7%
日産自動車1175.5484.1%
トヨタ自動車6878200~2102.9%
キヤノン3295150~1604.6%
三井物産1607503.1%
三井住友フィナンシャル44601503.4%
みずほフィナンシャル209.87.53.6%
東京海上HD47961352.8%
NTTドコモ2663803.0%

 

日本版ダウの犬投資法のポートフォリオは上記の10社となりました。

ものすごく業種が偏ってしまってますね。自動車や銀行で4企業も入ってます。

この10社に均等に(同じ金額)投資するのが、日本版ダウの犬投資法になります。

 

参考までにダウの犬戦略の本家である米国企業は下記のようになります。

関連記事 ダウの犬投資法の2016年パフォーマンス、負け犬なんかじゃない!

 

symbol株価2016年配当利回り2016年
VZ53.384.33%
PFE32.483.94%
CVX117.703.67%
BA155.683.65%
CSCO30.223.44%
KO41.463.38%
IBM165.993.37%
XOM90.263.32%
CAT92.74%3.32%
MRK58.873.19%

 

日本版ダウの犬戦略の過去のリターン

 

日本経済新聞のサイトで米国流割安株投資「ダウの犬」戦略 日本での効果は?の記事に日本版ダウの犬戦略について、2001年から2010年までのリターンが掲載されておりました。

 

2001年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
東電2.12%-11%-24%
ブリジストン1.54%
東芝1.31%
日立1.08%
みずほHD0.99%
野村0.88%
JR東日本0.75%
デンソー0.69%
武田薬品0.68%
任天堂0.67%

 

2002年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
東電2.15%-1%-19%
みずほHD1.31%
NTT1.17%
野村1.01%
武田1.01%
日産自動車1.01%
デンソー0.98%
JR東日本0.95%
トヨタ0.75%
KDDI0.73%

 

2003年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
東電2.66%19%24%
日産自動車1.51%
JR東日本1.36%
日立1.32%
武田1.29%
任天堂1.27%
NTT1.16%
野村1.12%
三井住友FG1.08%
村田製作所1.05%

 

2004年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
関電2.66%16%8%
東電2.55%
武田1.69%
日産自動車1.55%
任天堂1.39%
JR東日本1.19%
セブンイレブン1.17%
トヨタ1.05%
デンソー1.04%
イトーヨーカドー1.01%

 

2005年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
東電2.39%24%40%
日産自動車2.15%
任天堂2.11%
武田1.71%
日立1.69%
NTTドコモ1.59%
JR東日本1.40%
野村1.34%
NTT1.30%
トヨタ1.27%

 

2006年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
日産自動車2.43%30%7%
NTTドコモ2.22%
東電2.09%
新日鉄1.67%
武田1.66%
アステラス1.52%
キヤノン1.45%
トヨタ1.39%
日立1.26%
ホンダ1.19%

 

2007年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
日産自動車2.37%-7%-11%
NTTドコモ2.13%
JFE1.63%
三菱商事1.61%
東電1.56%
アステラス1.48%
武田1.47%
野村1.43%
トヨタ1.38%
NTT1.37%

 

2008年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
日産自動車3.25%-38%-42%
NTTドコモ2.58%
武田2.56%
野村2.32%
トヨタ2.32%
ホンダ2.29%
東電2.25%
JFE2.12%
キヤノン2.12%
アステラス2.05%

 

2009年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
日産自動車6.25%49%19%
三井物産5.55%
三菱商事5.17%
JFE5.14%
任天堂4.83%
トヨタ4.82%
野村4.66%
パナソニック4.04%
キヤノン3.97%
コマツ3.94%

 

2010年の日本版ダウの犬のリターン

企業名配当利回りダウの犬リターン日経平均リターン
みずほFG4.82%7%-3%
武田4.7%
任天堂4.33%
NTTドコモ4.01%
アステラス3.61%
三井住友FG3.40%
NTT3.29%
セブン&アイHD2.95%
関電2.86%
キヤノン2.81%

 

過去10年間の平均リターン

2001年から2010年までの日本版ダウの犬戦略での平均リターンは8.78%でした。

この間の日経平均の平均リターンは-0.02%です。

TOPIXコア30の平均リターンは-4.29%です。

 

米国でのダウの犬戦略と同様に、日本でもダウの犬戦略は有効といえそうです。

特にリーマンショック後の2009年の配当利回りの高さには驚かされます。

おまけに日経平均のリターンを30%もアウトパフォームしてます。

2017年の日本版ダウの犬戦略はどうなるのでしょうか。少しは期待できるのかもしれません。

 

2019年の日本版ダウの犬を検証中

 

本来はダウの犬投資法は、前年末の配当利回りから次の年のダウの犬銘柄を選出するのだけど、調べるのが面倒だったので2019年8月からウォッチを開始しました。

 

企業名株価配当金(予)配当利回り
日本たばこ産業2408.51546.39%
武田薬品工業39041804.61%
本田技研工業2722.51124.11%
三井物産1763804.54%
三菱商事28841254.33%
三菱UFJフィナンシャル539.1254.64%
三井住友フィナンシャル38201804.71%
みずほフィナンシャル1597.54.72%
日本電信電話49361903.85%
NTTドコモ2621.51204.58%

 

この10社を金額が均等になるように投資するのが日本版ダウの犬投資法です。

 

詳しくは下記の記事を読んでください。

関連記事 2019年日本版ダウの犬構成銘柄は?

 

上記の記事を読んでもらえばわかるのですが、2019年8月にた日本版ダウの犬を独自検証をスタートさせました。

 

そして、結果はというと+8.59%でした。

関連記事

2020年の日本版ダウの犬銘柄と2019年のリターンを紹介します。

 

 

 

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[記事公開日]: 2017/02/06
[最終更新日]: 2019/09/17
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