ダウの犬投資法2018年上半期はS&P500をアンダーパフォーム – 長期投資でのんびり資産運用

ダウの犬投資法2018年上半期はS&P500をアンダーパフォーム

早いもので2018年の上半期が終了しました。

定期的にウォッチしているダウの犬投資法の上半期のリターンを調べてみました。

ダウの犬投資法とは、NYダウを構成する企業の中から、投資家から見放された不人気の高配当株を10銘柄選んで同じ金額ずつ投資するものです。

誰にでも実践可能な投資法のわりには、過去のリターンはそれなりによいのですよ。

関連記事 ダウの犬戦略は有効なのか?

なかなか優秀なリターンをあげることが多いダウの犬投資法ですが、2018年上半期はS&P500よりもアンダーパフォームしております。

ただし、2017年も10月の時点ではダウの犬投資法はS&P500よりも低リターンだったのですが、その後の2か月で盛り返し、終わってみればダウの犬投資法の方がリターンが高かったということもあるので、どうなるかはわかりません。

関連記事 2017年のダウの犬はS&P500に逆転勝ち!2018年のダウの犬銘柄も紹介。

では、詳しく見ていきましょう。

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2018年ダウの犬投資法のポートフォリオとリターン

2018年のダウの犬投資法のポートフォリオは下記の10社となります。

GEはダウ構成銘柄から外れることとなりましたが、ダウの犬投資法のポートフォリオとしての入れ替えはありません。

symbol 2018年6月末 利回り2018年6月末 株価2017年末 利回り2017年末
VZ 50.31 4.69% 52.93 4.46%
IBM 139.70 4.5% 153.42 3.91%
PFE 36.28 3.75% 36.22 3.75%
XOM 82.73 3.96% 83.64 3.68%
CVX 126.43 3.54% 125.19 3.45%
MRK 60.70 3.16% 56.27 3.41%
KO 43.86 3.56% 45.88 3.23%
CSCO 43.03 3.07% 38.30 3.03%
PG 78.06 3.68% 91.88 3.00%
GE 13.61 3.53% 17.45 2.75%

2018年ダウの投資法とS&P500のリターンを比較

個別株のマイナスが目立つ結果となりました。

symbol 2018年6月末のリターン
VZ -4.9%
IBM -8.9%
PFE 0.2%
XOM -1.1%
CVX 1.0%
MRK 7.9%
KO -4.4%
CSCO 12.3%
PG -15.0%
GE -22.0%
全体 -3.5%

ダウの犬投資法のポートフォリオ全体での2018年上半期のリターンは-3.5%という結果になりました。

一方で、S&P500の上半期のリターンは+1.67%でした。

2018年ダウの小犬投資法のポートフォリオとリターン

ダウの小犬のリターンも確認しておきます。

2018年ダウの小犬構成銘柄は下記の5つ。

symbol 2018年6月末のリターン
VZ -4.9%
PFE 0.2%
KO -4.4%
CSCO 12.3%
GE -22.0%
全体 -3.8%

ダウの小犬の方は、さらに低いリターンとなりました。

GEの強烈なマイナスがポートフォリオ全体の足を引っ張っています。

2018年上半期でのダウの犬戦略のリターンまとめ

S&P500やNYダウのリターンと比べてみましょう。

index リターン(2018/6)
ダウの犬 -3.5%
ダウの小犬 -3.8%
S&P500 +1.67%
NYダウ -1.8%

インデックスに完敗するという結果になりました。

過去のダウの犬投資法のリターン

2010年から2017年の間のリターンを見てもわかるように、ダウの犬戦略はS&P500やNYダウのような指数をアウトパフォームすることもあれば、アンダーパフォームすることもあります。

しかし、アウトパフォームしている方がこの期間に限っては多いです。

2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
ダウの犬 20.50% 16.30% 9.90% 34.90% 10.80% -1.2% 16.1% 19.4%
ダウの小犬 15.40% 19.20% 10.90% 41.20% 14.30% 6.0% 10.3% 8.7%
NYダウ 14.10% 8.4% 10.20% 29.70% 10.0% -2.2% 13.42% 25.1%
S&P500 15.10% 2.10% 16.00% 32.40% 13.70% 1.4% 9.54% 18.9%

2017年のように、下半期で挽回するようなことがあるかもしれません。

引き続き、ダウの犬戦略のリターンについてはウォッチしていきます。

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